10月12日消息，果然，又是金融消费的一天，4000多只股票嗷嗷待涨，且有38只股票涨停，除了科技小登，仿佛其他板块个股都是“小登”。 又是科技小登大跌的一天，又是光通信、PCB受外围剔除、禁令扰动的一天。光通信、PCB、半导体均跌幅较大，剑桥科技、联讯仪器跌超5%，长飞、长芯、永鼎等跌超4%；宏昌电子闪崩9%，金安国纪、华正新材暴跌8%。 整个A股市场风声鹤唳，1）一篇大摩 潜在限制可能在3.2T时出台的研报能将光通信暴击，源杰科技、长光华芯闪崩跌停后，整个板块继续大跌行情。 关键的问题是，这只是一篇研报，没有出台任何限制，且针对的是2027年以后才会量产的3.2T光模块，且65%以上美国物料价值也不会被限制。 2）然后周五，一个小作文再度重挫PCB整个产业链。说是美国再度对中国PCB下黑手，要求军部全面剔除供应链，且设定了最后执行日期，时间极为紧迫，设定为27年1月1日。 而且金石杂谈查询发现，这条消息在9月中旬就已有报道，且内容一模一样。即便宽基放量、大反攻行情，A股PCB产业链依然跌幅惨烈。 就在昨日，百亿私募创始人梁宏透露了科技小登大跌的一个重要原因： 比如，某些保险资管巨头在七月份高位买了很多科技股，却在九月下旬做出来大幅度的减仓止损。这种大机构追涨杀跌操作实在令人费解。 但梁宏认为，当初国内科技股尤其a股不少科技有泡沫，但是现在不少好公司都是已经便宜了，港股就更不用提了。 与此同时，梁宏还提到了银行。很多国内资金都躲进大银行，梁宏称“自己不会这么做”，我会坚持我的观点。如果后续基金继续下跌，我们会又一轮自购基金。 所以，大家看到，在经济下行、市场下行期、低利率时代，大量的机构资金、主力资金甚至散户资金涌入银行避险，各大银行继续超牛行情。果然，隔壁有英伟达，我们有银伟达，大家都有美好的未来。 近期还有一个现象值得关注，那就是不少资金涌入AI短剧赛道，上周五是AI影视涨停潮，今日则继续走高。AI短剧已火遍全网，从前全面看抖音，现在全面看红果。 其中，果麦文化20cm涨停，公司主要从事图书出版发行业务、互联网业务及其他衍生业务，AI语料赛道的政策催化叠加自身独特的版权资产价值重估，同时叠加AI短剧业务的市场热度，多重利好共振推动股价大涨。 掌阅科技10cm涨停， 近期AI漫剧赛道热度持续走高， 字节跳动 旗下短剧应用上线9个月累计下载量突破1亿，成为海外短剧赛道增长最快的应用之一。 掌阅科技 持续推进向人工智能时代的多模态内容生产运营平台转型，短剧业务已成为公司第一大业务板块。公司短剧等衍生业务实现营业收入11.85亿元，较上年同期增长41.45%，占公司营业收入的66.44%。 值得注意的是，A股整体下探之下，此前将A股豹拉的中证报再度发声：证监会9月数据显示，今年以来，社保、年金、保险等中长期资金合计净买入A股超过6000亿元，持有A股流通市值较2025年底继续增长了12.5%。2025年，全国社保基金投资收益率达到了13.2%。今年上半年，公募基金行业为投资者创造盈利1.74万亿元。中长期资金坚持长期投资、价值投资，为自身和投资者实现了良好回报。 此外，中证报引述业内人士观点，短期情绪与交易层面的波动具有阶段性特征，但我国经济内生韧性、产业创新动能与资本市场制度改革仍在持续演进，共同构成A股中长期价值的重要支撑。 国际机构对中国股市中长期走势存在积极判断。富达国际表示，随着A股盈利前景改善、科技领域展现领先优势，以及估值吸引力上升，全球投资者正重新关注中国这一亚洲最大经济体。在科技创新、产业升级、电气化和医疗保健等领域支撑下，中国的增长机遇正逐步从传统消费向更广泛领域扩展，带来新的投资机会。 中证报表示，成熟的资本市场，离不开成熟的投资文化。平抑非理性波动、稳定长期预期，需要多部门、上市公司、机构投资者、中小投资者多方协同，持续培育理性投资、长期投资、价值投资的市场生态。 特别
